股東名冊(cè)，是指公司記載有關(guān)股東及其股權(quán)狀況的簿冊(cè)。各國(guó)公司法為使本國(guó)公司易于確定股東名單，從而高效快捷、集團(tuán)性、持續(xù)性的處理公司與股東的關(guān)系，普遍規(guī)定股份公司和有限公司必須置備股東名冊(cè)。作為一項(xiàng)制度的股東名冊(cè)，對(duì)公司法中的相關(guān)制度會(huì)產(chǎn)生一些重大影響，比如股東名冊(cè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)質(zhì)押中就扮演著非常重要的角色。

公司對(duì)股東名冊(cè)的置備，各國(guó)公司法一般都有詳細(xì)的規(guī)定，中國(guó)公司法也主要規(guī)定了公司對(duì)股東名冊(cè)的置備。但是，實(shí)際上公司并非是置備股東名冊(cè)的唯一主體，股東名冊(cè)的置備主體是多元化的。例如中國(guó)《證券法》第148條的規(guī)定，就表明證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)有制作上市公司證券持有人名冊(cè)（股東名冊(cè)）的義務(wù)。因此，本文在關(guān)注公司股東名冊(cè)置備制度的同時(shí)，也關(guān)注其他主體對(duì)股東名冊(cè)的置備，并對(duì)不同主體置備的股東名冊(cè)之間的關(guān)系作些探討。

各國(guó)公司法普遍將公司置備股東名冊(cè)作為公司董事或者董事會(huì)的一項(xiàng)法定義務(wù)。例如：《日本商法典》第263條規(guī)定：“董事應(yīng)將公司章程備置于本公司及分公司，將股東名冊(cè)、零股存根簿及公司債存根簿備置于本公司。設(shè)置了過(guò)戶(hù)代理人時(shí)，可以將股東名冊(cè)、公司債存根簿或其副本、零 股存根簿備置于過(guò)戶(hù)代理人的營(yíng)業(yè)所。”《韓國(guó)商法典》第396條規(guī)定： “董事應(yīng)當(dāng)將公司的章程、股東大會(huì)的會(huì)議記錄備置于總公司及分公司，并將股東名冊(cè)、公司債名冊(cè)、董事會(huì)的會(huì)議記錄備置于總公司。在此情況下，若有名義更改代理人，可以將股東名冊(cè)或者公司債名冊(cè)及其副本備置于名義更改代理人的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所。美國(guó)《示范公司法修訂本》第十六章第一節(jié)規(guī)定（c）規(guī)定，每個(gè)公司都必須保存“一份股東名冊(cè)，其中應(yīng)按字母順序，根據(jù)股份類(lèi)別記名所有股東的姓名及地址，表明每個(gè)股東擁有股份的數(shù)量和類(lèi)別?！敝袊?guó)現(xiàn)行公司法雖然明確了公司的股東名冊(cè)置備義務(wù)，但是沒(méi)有明確規(guī)定應(yīng)該由公司哪個(gè)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)股東名冊(cè)的置備。鑒于股東名冊(cè)的置備屬于公司業(yè)務(wù)執(zhí)行的范疇，因此公司法修改應(yīng)該參照其他國(guó)家的規(guī)定，明確董事或董事會(huì)為置備股東名冊(cè)的法定機(jī)關(guān)。而且，明確置備股東名冊(cè)的機(jī)關(guān)也有助于法律責(zé)任的設(shè)置。

股東名冊(cè)是記載有限責(zé)任公司股東個(gè)人情況及其所繳納出資額多少等事項(xiàng)的名冊(cè)。股東名冊(cè)可置于公司，并備案于公司登記機(jī)關(guān)。在名 冊(cè)記載內(nèi)容發(fā)生變更時(shí)，應(yīng)及時(shí)報(bào)登記機(jī)關(guān)備案。股東名冊(cè)具有特定效力，它是公司對(duì)股東發(fā)出通知、確定股東、確認(rèn)出資轉(zhuǎn)讓效力的依據(jù)。股東發(fā)生變更時(shí)，該法 人股東的債權(quán)債務(wù)及對(duì)外投資應(yīng)進(jìn)行清算。該法人股東喪失法人資格時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法予以注銷(xiāo)。自然人股東發(fā)生變更的，可書(shū)委托他人代為履行其權(quán)利義務(wù)。自然人死亡的，其合法繼承人或受贈(zèng)人取得其地位。

股東名冊(cè)的權(quán)利推定效力

在與公司的關(guān)系上，只有在股東名冊(cè)上記載的人，才能成為公司股東。

此即股東名冊(cè)的權(quán)利推定效力。在股東名冊(cè)上記載為股東的人，無(wú)須向公司提示股票或者出資證明書(shū)，也沒(méi)有必要向公司舉證自己的實(shí)質(zhì)性權(quán)利，僅憑股東名冊(cè)記載本身就可主張自己為股東。公司也沒(méi)有義務(wù)查證股權(quán)的實(shí)際持有人，僅向股東名冊(cè)上記載的名義上的股東履行各 種義務(wù)即可。股東名冊(cè)的權(quán)利推定效力，是股東名冊(cè)最重要的法律效力，兩大法系國(guó)家普遍認(rèn)可這種效力。英美法系國(guó)家規(guī)定，任何取得公司股份的人只有在其姓名記入公司股東名冊(cè)時(shí)，才能成為公司的股東。公司只與登記在冊(cè)的股東打交道，哪怕該股東的股份已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給他人，在受讓人未將其姓名登記在股東名冊(cè)之前，公司可以認(rèn)為名義所有人是股份的唯一所有人。大陸法系國(guó)家公司法的規(guī)定也基本相同，如德國(guó)《股份公司法》第67條第2款規(guī)定：“在與公司的關(guān)系上，只有在股票登記簿上登記的人，才能成為公司股東?！闭?yàn)楣蓶|名冊(cè)具有權(quán)利推定效力，因此股東名冊(cè)上記載的股東具有形式上的股東資格或者說(shuō)具有名義所有人的地位。有必要說(shuō)明的是，有權(quán)主張股東名冊(cè)權(quán)利推定效力的主體只能是公司或股東，其他第三人不得僅以股東名冊(cè)上的記載推定股東的身份。因?yàn)?，?duì)第三人，法律規(guī)定了其他表征股東權(quán)的方式。例如股份公司股東以股票作為其權(quán)利表征方式，有限公司股東以工商行政管理部門(mén)的登記作為其權(quán)利表征方式。

股東名冊(cè)具有對(duì)抗效力。

即使具備適法的原因及方法而受讓股份，如果未進(jìn)行名義更換，就不可以對(duì)公司行使股東權(quán)。各國(guó)公司法一般都明確規(guī)定股東名冊(cè)的對(duì)抗效力。例如《日本商法典》第206條第1款規(guī)定：“通過(guò)受讓股份而取得股份者，未將取得人的姓名及住所記載于股東名冊(cè)，就不得以之對(duì)抗公司?！钡?09條第1款規(guī)定：“以股份為質(zhì)權(quán)標(biāo)的，依據(jù)質(zhì)權(quán)設(shè)定者的請(qǐng)求，公司在股東名冊(cè)和股票上記載質(zhì)權(quán)者的姓名住所時(shí)，作為質(zhì)權(quán)登記（登錄質(zhì)），產(chǎn)生特別效力?！薄俄n國(guó)商法典》第337條規(guī)定“轉(zhuǎn)移記名股票，若未在股東名冊(cè)上記載受讓人的姓名及其住所，則不得對(duì)抗公司。”第340條規(guī)定：“在將記名股份為質(zhì)權(quán)標(biāo)的的情況下，若公司依質(zhì)權(quán)設(shè)定人的請(qǐng)求將其姓名及其住所附記于股東名冊(cè)并將其姓名記載于股票，質(zhì)權(quán)人可以從公司所得到的利益或者派息，剩余財(cái)產(chǎn)的分配或者根據(jù)前條的規(guī)定所得到的金錢(qián)，優(yōu)先于其他債權(quán)人清償自己債權(quán)?！保袊?guó)臺(tái)灣《公司法》第165條作了與日、韓商法同樣的規(guī)定。因此股權(quán)受讓人如欲取得對(duì)抗公司的效力，必須在股東名冊(cè)上辦理過(guò)戶(hù)登記手續(xù)，將受讓人姓名和聯(lián)系地址載入股東名冊(cè)?？梢?jiàn)，股東名冊(cè)的對(duì)抗效力是各國(guó)公司法的一致規(guī)定，中國(guó)公司法同樣應(yīng)予承認(rèn)。須注意的是，所謂股東名冊(cè)的對(duì)抗效力，僅指股權(quán)的受讓人如果沒(méi)有在股東名冊(cè)上作變更登記則不得對(duì)抗公司，但是如果受讓人已經(jīng)實(shí)質(zhì)上取得了股權(quán)，受讓人即使未經(jīng)股東名冊(cè)的登記，也可以對(duì)抗第三人，向第三人主張股權(quán)的存在。

股東名冊(cè)具有免責(zé)效力。

由于股東名冊(cè)具有權(quán)利推定效力，股東名冊(cè)上記載的股東具有形式上的股東資格。因此公司向形式上的股東發(fā)出會(huì)議通知、分配紅利、分配剩余財(cái)產(chǎn)、確認(rèn)表決權(quán)、確認(rèn)新股認(rèn)購(gòu)權(quán)，即使該形式上的股東并非實(shí)質(zhì)上的股東，公司也是被免責(zé)的。此外依據(jù)各國(guó)商法的規(guī)定，股東名冊(cè)的免責(zé)效力也及于股東的住所等其他記載事項(xiàng)。公司對(duì)股東或者質(zhì)權(quán)者的通知或者催告，發(fā)至股東名冊(cè)上記載的住所或者其本人向公司通知的住所即可。如果股東名冊(cè)上記載的住所不準(zhǔn)確或者發(fā)生變更以致股東不能收到通知的，公司不承擔(dān)責(zé)任。

股東名冊(cè)的相對(duì)效力。

股東名冊(cè)對(duì)公司以外的第三人不發(fā)生法律效力。根據(jù)我國(guó)公司制度的安排，股東名冊(cè)存放于公司內(nèi)部，無(wú)需在公司登記部門(mén)或者其他機(jī)構(gòu)備案。股東名冊(cè)屬于公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理文件，僅對(duì)公司內(nèi)部發(fā)生法律效力，對(duì)公司以外的第三人不發(fā)生效力。公司以外的第三人不能以股東名冊(cè)有記載為由，推定記載于股東名冊(cè)的人為股東或者享有股權(quán)，進(jìn)而向其主張權(quán)利。

定義：股東名冊(cè)是確定形式上的股東資格的依據(jù)，股東名冊(cè)上記載的股東“在與公司的關(guān)系中”視為股東。股權(quán)受讓人受讓股權(quán)后如果沒(méi)有在股東名冊(cè)上辦理變更登記的，不得對(duì)抗公司，已如上述。由此可見(jiàn)，股東名冊(cè)的變更登記對(duì)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓人和受讓人的利益有著至關(guān)重要的影響。本部分就將對(duì)與股東名冊(cè)的變更登記相關(guān)的問(wèn)題進(jìn)行研究。

1、含義及宗旨

股東名冊(cè)的變更登記有廣義和狹義之分。狹義的股東名冊(cè)變更登記，僅指股權(quán)發(fā)生變動(dòng)的情況下進(jìn)行的股東名冊(cè)的變更登記。廣義的股東名冊(cè)變更登記，是指對(duì)股東名冊(cè)上的任一記載事項(xiàng)的變更，包括在保持股東同一性的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，股東住所的變更、轉(zhuǎn)移，股東改名等為理由的變更登記。本文僅討論狹義的股東名冊(cè)變更登記，即外國(guó)公司法上的所謂名義更換。

股東名冊(cè)變更登記制度的宗旨在于，更加穩(wěn)定的維持、管理股東和公司之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，為公司社團(tuán)性的事務(wù)處理提供方便。因?yàn)樵诠蓶|人數(shù)眾多、股權(quán)不斷發(fā)生變動(dòng)的公司中，如果沒(méi)有股東名冊(cè)及其變更登記制度，公司將很難處理其與股東之間的關(guān)系。

2、名義更換的程序

請(qǐng)求名義更換的請(qǐng)求權(quán)人因公司類(lèi)型的不同而有所不同。在上市公司和按規(guī)定股份已經(jīng)托管的股份公司中，股東名冊(cè)的變更登記由證券登記結(jié)算公司或托管機(jī)構(gòu)在辦理過(guò)戶(hù)登記時(shí)同時(shí)完成，股權(quán)受讓人無(wú)須再向公司申請(qǐng)名義更換，就享有形式上的股東資格。股份未托管但已發(fā)行記名股票的股份公司，記名股票的受讓人可以單獨(dú)請(qǐng)求名義更換，理由在于股票占有的權(quán)利推定效力，即持有股票者無(wú)須證明自己是真實(shí)的權(quán)利人就可以被推定為合法的權(quán)利人。而有限公司和既未托管股份也未發(fā)行股票的股份公司，則需要股權(quán)轉(zhuǎn)讓人和受讓人一同申請(qǐng)名義更換。有限公司在股東名冊(cè)上更換名義后，尚須變更工商登記，而申請(qǐng)變更工商登記的義務(wù)按照《公司登記管理?xiàng)l例》的規(guī)定須由公司承擔(dān)。

3、名義更換的效果

股權(quán)受讓人等股權(quán)的取得者，通過(guò)股東名冊(cè)的變更登記，即取得形式上的股東資格，可以對(duì)公司行使股東權(quán)。公司也應(yīng)該將名義更換后的股東名冊(cè)上的股東視為其股東，向其發(fā)放股息，派發(fā)新股，發(fā)出會(huì)議通知等。公司在為這些行為時(shí)，如果沒(méi)有惡意或重大過(guò)失，即使股東名冊(cè)上的股東并非實(shí)際上的股東，公司也可以免責(zé)。但是，如前所述，股東名冊(cè)僅具有權(quán)利推定效力，而沒(méi)有最終決定股權(quán)歸屬的效力，因此，即使進(jìn)行名義更換也并非產(chǎn)生無(wú)權(quán)利者變成股東的設(shè)權(quán)性效力。

4、未更換名義的股東的地位

依據(jù)股東名冊(cè)的對(duì)抗效力，股權(quán)的受讓人如未進(jìn)行名義更換，則不具有形式上的股東資格，不得對(duì)公司主張股東權(quán)。同時(shí)，即使受讓人未進(jìn)行名義更換，受讓人仍具有實(shí)質(zhì)上的股東資格，在與公司以外的第三人的關(guān)系中可以主張股東權(quán)，前已述及。本部分主要討論兩個(gè)問(wèn)題。一是公司能否將未進(jìn)行名義更換的股份受讓人視為股東，二是受讓人受讓股份后進(jìn)行名義更換前，股東名冊(cè)上的股東（轉(zhuǎn)讓人）行使股東權(quán)而接受盈余分配或者認(rèn)購(gòu)新股等利益時(shí)，該利益應(yīng)屬于誰(shuí)。

各國(guó)公司法都對(duì)股東名冊(cè)的記載事項(xiàng)做了規(guī)定，且各國(guó)的規(guī)定基本相同。

《日本商法典》

例如《日本商法典》第223條第一項(xiàng)規(guī)定：“董事須制作股東名冊(cè)，并記載或者下列事項(xiàng)：

1、董事的姓名及住所；

2、各股東持有的股份的種類(lèi)及數(shù)量；

3、就各股東持有的股份發(fā)行股票時(shí)，其股票的編號(hào)；

4、各股份取得的日期；

5、發(fā)行附轉(zhuǎn)換預(yù)約權(quán)股票時(shí)，第175條第二款第四項(xiàng)之5所列的事項(xiàng)；

6、發(fā)行附強(qiáng)制轉(zhuǎn)換條件的股份時(shí)，第175條第二款第四項(xiàng)之6所列的事項(xiàng)。

中國(guó)臺(tái)灣《公司法》

中國(guó)臺(tái)灣《公司法》第169 條第一款規(guī)定：“股東名簿應(yīng)編號(hào)記載左列事項(xiàng)：

一、各股東之本名或名稱(chēng)、住所或居所。

二、各股東之股數(shù)及其股票號(hào)數(shù)。

三、發(fā)給股票之年、月、日。四、發(fā)行無(wú)記名股票者，應(yīng)記載其股數(shù)、號(hào)數(shù)及發(fā)行之年、月、日。五、發(fā)行特別股者，并應(yīng)注明特別種類(lèi)字樣?！?/p>

中國(guó)《公司法》

中國(guó)《公司法》第33條和第134條也對(duì)股東 名冊(cè)的記載事項(xiàng)作了規(guī)定。第33條規(guī)定：“有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：（一）股東的姓名或者名稱(chēng)及住所；

（二）股東的出資額；

（三）出資證明書(shū)編號(hào)?！?/p>

第134條規(guī)定：“公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：

（一）股東的姓名或者名稱(chēng)及住所；

（二）各股東所持股份數(shù)；

（三）各股東所持股票的編號(hào)；

（四）各股東取得其股份的日期。

發(fā)行無(wú)記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號(hào)及發(fā)行日期?！庇缮峡梢?jiàn)，中國(guó)公司法關(guān)于股東名冊(cè)記載事項(xiàng)的規(guī)定與其他國(guó)家公司法的規(guī)定基本相同，但也存在一些細(xì)微的差別，主要是中國(guó)沒(méi)有對(duì)特別股作出規(guī)定。

鑒于《公司法修改稿》第165條保留了現(xiàn)行公司法第135 條的規(guī)定，即“國(guó)務(wù)院可以對(duì)公司發(fā)行本法規(guī)定的股票以外的其他種類(lèi)的股票，另行作出規(guī)定?！倍摋l規(guī)定按照學(xué)者解釋?zhuān)瑢?shí)際上應(yīng)當(dāng)就是特別股的規(guī)定，只是沒(méi)有明確概念而已。從立法的科學(xué)性出發(fā)，雖然國(guó)務(wù)院還沒(méi)有規(guī)定“其他種類(lèi)的股票”，但是公司法修改應(yīng)該在股東名冊(cè)的記載事項(xiàng)中對(duì)“其他種類(lèi)的股票”預(yù)先作出規(guī)定，以求完備。另外，在公司法律實(shí)踐中，股東名冊(cè)一般還須記載股權(quán)質(zhì)權(quán)、股權(quán)信托等事項(xiàng)，而這些事項(xiàng)的記載又是理論上沒(méi)有任何爭(zhēng)議的，實(shí)踐中也是必須的。因此，公司法修改中應(yīng)該在股東名冊(cè)的記載事項(xiàng)中增加：“其他與股東權(quán)益有關(guān)的事項(xiàng)”。這樣實(shí)踐中的一些做法才能有明確的法律依據(jù)。

股東名冊(cè)的封閉和股權(quán)登記日

股東名冊(cè)上的記載隨著股權(quán)的轉(zhuǎn)讓而處于不斷的變化之中。而公司在召開(kāi)股東大會(huì)或者決定盈余分配時(shí)，必須保持公司股東的確定性，以便股東大會(huì)得以順利召開(kāi)，分配方案得以確定并順利實(shí)施。股東名冊(cè)的封閉和股權(quán)登記日制度就是保持公司股東確定性的兩種方法，在此一并討論。所謂股東名冊(cè)的封閉，是指公司為確定得參加股東大會(huì)的人選，或者其他可行使股東權(quán)或質(zhì)權(quán)的權(quán)利人，而在一定期間停止股東名冊(cè)的記載。所謂股權(quán)登記日，是指公司為確定得參加股東大會(huì)的人選，或者其他可行使股東權(quán)或質(zhì)權(quán)的權(quán)利人而規(guī)定的“某個(gè)日期”，股權(quán)登記日結(jié)束時(shí)的在冊(cè)股東為公司股東。

股東名冊(cè)

股東名冊(cè)的查閱

股東名冊(cè)查閱制度在公司法中意義重大。例如查閱證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或股權(quán)托管機(jī)構(gòu)制作的股東名冊(cè)可以確定股權(quán)歸屬及變動(dòng)等信息；而股東查閱公司制作的股東名冊(cè)則可以獲悉其他股東的姓名、名稱(chēng)和住所，這樣股東才可以與其他股東共商公司經(jīng)營(yíng)事務(wù)，例如請(qǐng)求征集委托書(shū)、討論派生訴訟、討論管理層提出的建議，等等。股東名冊(cè)查閱制度的內(nèi)容應(yīng)區(qū)別不同的股東名冊(cè)置備主體而作相應(yīng)的規(guī)定。置備股東名冊(cè)的主體不同，股東名冊(cè)查閱制度的內(nèi)容也應(yīng)有別。對(duì)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和股權(quán)托管機(jī)構(gòu)制作的股東名冊(cè)而言，因?yàn)檫@兩個(gè)機(jī)構(gòu)的登記是股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)質(zhì)押等權(quán)利變動(dòng)的生效要件。一經(jīng)登記，即發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)質(zhì)押的法律后果，并且具有對(duì)抗第三人的效力。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和股權(quán)托管機(jī)構(gòu)的登記實(shí)際上就是股權(quán)變動(dòng)的公示方式，因此，由這兩個(gè)機(jī)構(gòu)置備的反映股權(quán)登記狀況的股東名冊(cè)理應(yīng)向社會(huì)不特定的人公開(kāi)。任何人只須向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和股權(quán)托管機(jī)構(gòu)繳付必要的費(fèi)用，就可查閱這兩個(gè)機(jī)構(gòu)置備的股東名冊(cè)，且無(wú)須說(shuō)明理由。工商行政管理部門(mén)制作的反映有限公司股權(quán)狀況的文件，也是有限公司股權(quán)變動(dòng)的公示方式，應(yīng)向社會(huì)不特定的人公開(kāi)，自不待言。